★ 정보에서 사실과 의견을 구분 할 것
----------- 국 제 -------------
- 9月 FOMC 회의록 공개
Fed 11월 중순 테이퍼링 개시 검토
고용시장 개선시 조기 테이퍼링
규모:국채매입 100억$, MBS 50억$↓
인플레이션 일시적이지만 장기화

- 9月 소비자물가지수 발표
소비자물가지수 전년비 5.4%↑
5개월 연속 5%대 예상 상회
인플레이션 우려에 Fed적극 대응 요청
금값(인플레 헷지): 1.7% 상승

- 美석탄 사용량 8년만에 증가
에너지 대란에 비중 20→24% 증가
석탄호황 장기화 전망

- 日, 프랑스 탄소중립 원전 필수
日: 노후원전 재가동 시작
금기 깨고 원전 신설 거론
6% 발전 비중 `30년 22% 확대 방침
프랑스: 소형원전, 저탄소 항공기, 전기차 등에 41조원 투자

- ‘中 전력난’ 전기요금 인상 허용
석탄 선물 연일 최고가 경신
가격 치솟자 발전기업 역마진
상한선 규제 풀어 요금 현실화

----------- 금 융 -------------
- 달러가치 1년만에 최고 달성
기업 원자재값 부담 증가
美 국채금리 고공행진
고용둔화에도 ‘내달 테이퍼링 문제無’
Fed위원들 잇따가 긴축 시사

- BNK경남은행 대출 축소
전세자금, 주담 일부 신용대출 중단

- 가계빚 폭증, 부동산 실패 탓
9월 가계빚 6.5조↑
주택 매매, 전세자금 수요 늘어
정부 고강도 규제에도 부채↑

----------- 산 업 -------------
- 애플까지 덮친 ‘반도체 대란’
통신칩 등 못구해 아이폰13 생산량↓
D램 수요 악영향, 삼전닉스도 타격
LG이노텍, 인텔 등 부품업체도 타격

- 반도체 공급부족 납품기간 2배↑
동남아 록다운 여파 생산 지연
리드타임 작년 13주→올 22주
車 핵심 MCU 32주 소요

- 포스코, 분기 영업익 3조↑
3분기 매출 20조 ‘역대최고’
철광석값 하락, 中 감산 호재
철강 제품 가격 고공행진
올 영업이익 9조 돌파 기대

- 선박가격 12년만에 최고
신조선가 지수 150 돌파
친환경 선발 교체 수요에 주문 급증
이미 2년치 일거리 확보
제값 받는데 주력, 내년도 호황 전망

- PC용 주문 급감 D램 겨울오나
칩셋 부족 → 휴대폰 감산 → 메모리수요 감소 ‘연쇄반응’
고객사 재고 늘고 가격 하락
반도체업계 수익성 악화 우려
내년 1분기 D랩 바닥 전망

- 김치, 딸기 등 농식품 수출 호황
3분기 수출 60억$ 첫 돌파
연말 사상최고 80억弗 예약
정부, 대기업 공동지원 힘입어
김치, 유럽이어 美日서 인기
딸기, 포도 수출도 두자릿수 증가

- 카카오, 헬스케어 배팅
의료 빅데이터社 휴먼스케이프
투자 실사 마쳐 인수 검토
바이오社 10여곳 협업 논의
데이터 확보해 사업확장 가속
네이버와 원격의료 본격 경쟁

----------- 증 권 -------------
- 테슬라 서학개미 lol
주가 8개월만에 800$ 회복
車반도체 공급난 속 최대 판매
내달 신규 공장 가동 기대 커져

- 해외 원전 수주 기대, 한전기술↑
하루만에 주가 12% 급등

- LG엔솔, 리콜사태 일단락
IPO작업 속도, 내년 초 상장 전망
리콜 비용 1조4천억(예상 9000억)

- 메가스터디, 디지털대성 K-교육
교육업체 성장세 지속
초, 중등생들까지 온라인 교육
대학생 취준생 직장인 등으로
교육컨텐츠 수요 지속 확장

---------원자재 물가 ----------
- 푸틴, 러시아 에너지 주간 포럼
유럽 요청시 천연가스 추가 공급
러, 안정적 에너지 공급 노력
푸틴 ‘올해 유가 100달러 전망’
천연가스 가격 올해 500%↑

----------- 사 회 -------------
- 취업자 7년 6개월만에 최대폭 증가
9월 취업자 67만명 증가
작년 기조효과에 따른 고용 착시
제조업 줄고, 단기 알바만 증가

----------- 부 동 산 ---------
- 대형병원 왕숙신도시에 꽂혔다
3기 신도시 남양주에 베팅
인구 100만 의료 수요 풍부
정부 수도권 병상제한 검토에 상급병원 ‘마지막 기회’
고대의료원, 유력 후보
경희대. 원광대 병원도 도전

- 서해선 개통, 서평택 집값 들썩
화양지구 연말게 첫 분양
서해선 복선전철 내년 개통
평택호관광단지 `26년 준공
화양지구 총 1만9650가구

- 사견
오늘은 옵션만기일입니다. 포지션은 개인 하방, 기관 외인 상방입니다.
매우 대조되는 포지션이라 국장은 상승 유력합니다. 환율도 많이 내려서 86원까지 왔네요.

어제도 외인이 선물은 많이 매수했지만 코스피는 여전히 2700억 순매도 기록했습니다. 외인 자금 이탈은 여전해 보이고 오늘 옵션 포지션때문에 상방으로 가겠지만 금요일부터 다시 순매도 전환 가능합니다.

백악관의 인플레 해소에 대한 적극 의지 표명으로 달러지수 약세, 환율 하락을 보였지만, 현실은 금값 상승으로 보아 인플레 배팅이 커지고 있습니다.

FOMC 의사록에 나온 테이퍼링 일정 및 규모는 예상처럼 11월 개시, `23년 6월 종료로 보이고 규모는 150$/월 감축으로 매우 빠른 속도입니다.
오늘 소비자물가지표도 인플레압박이 심해 테이퍼링 일정은 변동 없을것으로 보입니다.
테이퍼링 전망 관련해서 조만간 포스팅 하겠습니다.

한마디로 요약하면
‘달러사세요’

#사실과의견
출처: 한국경제 신문 (10월 14일)