주의.
내용 매우 길음, 전 종목 다 봤거든요 :)
텔레그램 혹은 블로그로 허락없이 퍼 가진 말아주세요😉

다음달이면 감사보고서 제출 시즌입니다.
각 기업의 영업 실적이 공개되면, 존폐가 위험한 기업들이 하나 둘 씩 눈에 띄게 되는데요.
특히 2021년도는 COVID-19로 상장 폐지 실질 심사대상에 오르는 기업들이 전년도 대비 많지 않을까 생각합니다.

2월, 3월 언론(이라 쓰지만 찌라시성 뉴스 기사)들에 의해 주가가 춤을 추는 일들이 비일비재합니다.
2/15 오늘 장 상한가 혹은 상승률이 높은 종목들을 보니 동전주 혹은 한계기업들이 눈에 들어오더군요.
특히 장 개시후 바로 상한가(일명 쩜상)를 유지한 썸에이지가 장 종료 이후 관리종목사유 발생으로 장 후 거래정지에 들어간 걸 보니, 과거의 수성이 생각나기도 하고 그러합니다.

증거금100 종목이나 관리 환기 종목들이
- 올해 실적 개선이 기대됨 혹은 관리종목에서 해제될 가능성이 있음(혹은 흑전이 예상됨)
- 별 것아닌 테마주/대선주에 묶이거나
하는 사유로 인해 혹은 정말 별 사유 없이 이상급등을 하거나
- 감사보고서 제출이 지연될 우려가 있거나
- 혹은 관리 지정이 우려됨
등의 사유로 인해 이상급락을 보이기도 합니다.

매년 [골로가요]라는 이름의 리스트를 업데이트 하는 것은
- 이상 급등하는 종목의 꼭지에서 샀는데 거래 정지에 들어가는 것을 방지하고,
- 이상 하락하는 종목의 가장 바닥에서 손절했는데, 손절 이후에 재매수를 할 수 없게 급등하는 일들이 생기기 전에, 리스크 관리 차원에서 종목들을 추려 보는 목적이기도 합니다.

다들 아시겠지만, 코스피와 코스닥의 상장폐지 요건은 일부 차이가 있습니다.

코스피는
1) 최근 사업연도 사업보고서상 자본금 50%이상 잠식되면 관리종목으로 지정됩니다.
2) 최근 사업연도 사업보고서상 자본금 전액 잠식되고, 자본금 50%이상 연속 잠식되면 상장폐지에 들어갑니다.
3) 그리고 최근 사업연도 50억원 미만은 관리종목으로 지정되며, 2년 연속 매출액 50억원 미만이 되면 상장폐지에 해당됩니다.
4) 장기영업손실은 코스피에는 해당되지 않습니다.

코스닥은
1) 영업손실이 4년 연속이면 관리종목지정 대상이 되며
2) 영업손실이 5년 연속이면 상장폐지 실질심사 대상이 됩니다.
그러므로 4년 연속 영업이익을 내지 못한 기업이 올해도 영업손실이면 상장폐지 실질심사를 받게 되고 3년 연속 영업손실인 종목이 올해도 영업손실이면 관리종목에 지정이 됩니다.
재무제표는 개별 별도 기준이며 지주회사는 연결 기준입니다.

이외에도 반기보고서 미제출, 매출액 30억 미만 등 상장폐지 해당요건 기준이 많이 있습니다. 자세한 사항은 한국거래소에서 확인 가능합니다.

위험한 종목을 추리시는 기준은 아래 4가지를 보시면 됩니다.
●매출액 30억 미만
●자본잠식
- 특히 누적적자가 많아져 잉여금은 물론 납입자본금마저 모두 잠식하면 결국 자본이 모두 바닥나게 되고 자본총계가 마이너스 상태로 접어들게 되는데, 이를 자본전액잠식 또는 완전자본잠식이라고 한다. 자본금이 50% 이상 잠식된 기업은 관리종목으로 지정되며 2년 계속될 경우 상장폐지된다. (출처: Google)
●최근 4년 영업손실 (기술특례상장이면 면제)
●3월 둘째주까지 감사보고서 미제출
- 감사보고서와 사업보고서 미제출 시 한국거래소 상장규정상 관리종목에 편입되고 거래정지와 함께 상장폐지 심사까지 받아야 하는 위기에 처할 수 있습니다.
- 자본시장법에 따르면 상장사들은 감사보고서를 포함한 사업보고서를 직전 사업연도 경과 후 90일 내에 제출해야 합니다. 12월 결산법인은 제출 기한이 대략 3월 말경까지이며, 불가피한 사유가 있으면 추가 기간 5일을 받을 수 있습니다.
법정 제출 시한을 어기면 한국거래소 규정에 따라 불이익을 받게 됩니다. 시한을 넘는 즉시 관리종목 지정 및 거래정지가 실시됩니다. 법정 제출 기한 다음날부터 10일 이내에 사업보고서 미제출 시 상장폐지 대상에 오르게 됩니다.
- 주주총회 개최 일주일 전까지 감사보고서를 제출하면 됩니다.




참고. 기술특례기업, 현재 관리 리스트

● 기술성장기업(기술특례기업)
단, 기술성장기업(기술특례기업)은 위 요건에 해당되지 않습니다. 4년이상 적자나도 상관없습니다.
정리된 리스트는 따로 없어서, 구글링해서 확인한 리스트입니다.
리스트에 누락된 것이 있거나 사명이 바뀐 종목이 있다면 댓글로 알려주시면 업데이트하겠습니다 :)
- 20년 : 서남, 레몬, 카이노스메드, 에스씨엠생명과학, 젠큐릭스, 소마젠, 솔트룩스, 제놀루션, 셀레믹스, 이오플로우, 압타머사이언스, 박셀바이오, 넥스틴, 피플바이오, 미코바이오메드, 바이브컴퍼니, 센코, 고바이오랩, 클리노믹스, 퀀타매트릭스, 엔젠바이오, 알체라, 프리시전바이오, 지놈앤컴퍼니, 석경에이티
- 19년 : 이노테라피, 셀리드, 지노믹트리, 수젠텍, 마이크로디지탈, 압타바이오, 티움바이오, 제이엘케이신스펙션, 메드팩토, 천랩
- 18년 : 아시아종묘, 엔지켐생명과학, 아이큐어, 오스테오닉, 이원다이애그노믹스(EDGC), 올릭스, 바이오솔루션, 옵티팜, 셀리버리, 파멥신, 싸이토젠, 네오팩트, 티앤알바이오팹, 에이비엘바이오, 유틸렉스, 비피도, 전진바이오팜
- 17년 : 휴마시스, 앱클론, 아스타, 피씨엘, 유바이오로직스
- 16년 : 안트로젠, 큐리언트, 팬젠, 바이오리더스, 얼라인드(로고스바이오), 퓨처켐, 신라젠, 애니젠, 지엘팜텍
- 15년 : 제노포커스, 코아스템, 펩트론, 엔케이맥스(에이티젠), 유앤아이, 아이진, 맥아이씨에스, 강스템바이오텍, 에이치엘비제약(씨트리), 파크시스템스, 캔서롭(엠지메드), 덱스터
- ~14년: 바이로메드, 바이오니아, 크리스타르 이수앱지스, 제넥신, 진매트릭스, 인트론바이오, 나이벡, 디엔에이링크, 코렌텍, 레고켐바이오, 아미코젠, 인트로메딕, 알테오젠
- 19년 3월 메디포스트는 '코스닥 제약·바이오 기업 상장관리 특례적용'을 신청하여 적용되고 있습니다.

● 현재 관리종목
- 흥아해운
- 쌍용차
- 폴루스바이오팜
- 지코
- 유양디앤유
- 키위미디어그룹
- 에스앤씨엔진그룹
- GRT
- 코센
- 메디앙스
- 세원물산
- 미래SCI
- 엠젠플러스
- 코너스톤네트웍스
- 디에스티
- 럭슬
- 스카이문스테크놀러지
- 더블유에프엠
- 지더블유바이
- 이매진아시아
- 팍스넷
- 에이아이비트
- 한류타임즈
- 솔고바이오
- 크로바하이텍
- 셀루메드
- 아래스
- 한국코퍼레이션
- 이에스에이
- 아이톡시
- 현진소재
- 비츠로시스
- 포스링크
- 아리온
- 일야
- 슈펙스비앤피
- 레드로버
- 바른전자
- 에스아이리소스
- 제낙스
- 한프
- 씨씨에스
- 유아이디
- 라이트론
- 엑스큐어
- 에이팸
- EMW
- 이노와이즈
- 이엠앤아이
- 이엠네트웍스
- 해덕파워웨이
- 하이소닉
- 지와이커머스
- 강원
- 지스마트글로벌
- 씨엔플러스
- 에스디시스템
- 매직마이크로
- 에이씨티
- 포티스
- 스타모빌리티
- 스킨앤스킨
- 이큐셀
- 내츄럴엔도텍
- 에이치엔티
- 캔서롭
- 퓨전
- 디오스텍
- 신라젠
- 액션스퀘어
- 경남제약헬스케어
- 아이엠텍
- 샘코
- 블러썸엠앤씨
- 코오롱티슈진
- 뉴프라이드
- 센트럴인사이트 (현재 거래가능 관리종목, *)
- QOP (*)
- 마이더스AI (*)
- 엔지느테크널러지 (*)
- 세미콘라이트 (*)
- 알톤스포츠 (*)
- 크루셜텍 (*)
- 에스앤더블류 (*)
- 유테크 (*)
- 테라셈 (*)
- 엔시트론 (*)
- 한국정밀기계 (*)
- 조이맥스 (*)
- 코드네이쳐 (*)
- 픽셀플러스 (*)
- 와이오엠 (*)
- CSA코스믹 (*)
- 수성 (*)
- 코스온 (*)
- MP그룹 (*)
- 바른손 (*)
- 메이슨캐피탈 (*)
- UCI (*)
- 큐브앤컴퍼니 (*)
- 국순당 (*)
- 경남바이오파마 (*)
- 파나진 (*)
- 세동 (*)
- 필로시스헬스케어 (*)
- 제이웨이 (*)
- 에스제이케이 (*)
- 행남사 (*)



● 블랙리스트
[위험도 높음 :: 자본잠식]
:: 유상증자, CW/BW 발행, 매각 등 조치를 취하지 않으면 2021년도 상장 유지가 어려울 것으로 예상되는 종목들입니다.
쎌마테라퓨틱스, 아시아나항공, 컨버즈, 에어부산

[위험도 높음 :: 2년 세전이익 적자 자본총계 50% 이상]
기가레인, 소리바다, 디지탈옵틱, 에프앤리퍼블릭, 메지온
+ 파루 추가합니다
( "2020년 감사보고서에서 최근3사업연도 중 2사업연도 자기자본 50%초과 법인세비용차감전 계속 사업손실 발생이 확인되면 코스닥시장상장규정 제28조에 따라 관리종목으로 지정될 수 있음)

[위험도 높음 :: 4년 영업이익 적자]
2019년도까지 연속 3년 적자 + 2020 적자예상
- 단순 영업이익상태로만 체크한 것, 자세한 재무상태는 직접 점검하시길 :)
- 대부분 3년 이상의 적자 지속 상태의 종목들입니다. 개중에 흑전한 종목도 포함되어 있습니다.
- 코스닥의 경우 4년 영업이익 적자시 관리종목이고 5년 연속이면 상폐 심사 대상이 됩니다.
- 가장 발견하기 쉬우니, 2-3월에는 재무를 확인하고 매매하시는걸 권장합니다.
1) 비케이탑스
2) 나노스
3) 썸에이지
- 2016년 이후로 4년 연속 적자 중, 2020년도 역시 적자 예상
- 2/15 내부결산시점 관리종목 지정 또는 상장폐지 사유 발생 및 관리종목지정우려사유 발생 공시 (최근 4사업연도 연속 영업손실 발생), 해당 사유가 감사보고서에서 확인될 경우, 관리종목으로 지정될 수 있음
4) 엔에스엔
5) 데브시스터즈
6) 세동
7) 액션스퀘어
8) 조이맥스
9) 코이즈
10) 광림
11) 상상인인더스트리
12) 세진티에스
13) 비보존 헬스케어
14) 유진로봇
15) 루트로닉
16) 코디엠
17) 코오롱생명과학
18) 홈캐스트
19) 태웅
20) 대한그린파워
21) 인트로메딕
22) 아가방컴퍼니
23) 큐로컴
24) THE MIDONG
25) 알파홀딩스
26) 우진비앤지
27) 케이피엠테크
28) 바이온
29) 크루셜텍
30) 큐브앤컴퍼니
31) 성창기업지주
32) 엔지스테크널러지
33) 아이컴포넌트
34) 인프라웨어
35) 이미지스
36) 에이프로젠 H&G
37) 동방선기
- 2017년 이후로 2019년도까지 3년 연속 적자, 2020년도 역시 적자 예상
- 2/3 내부결산시점 관리종목 지정 또는 상장폐지 사유 발생 및 관리종목지정우려사유 공시 (최근 4사업연도 연속 영업손실 발생), 해당 사유가 감사보고서에서 확인될 경우, 관리종목으로 지정될 수 있음
38) 코스나인
39) 코리아에스이
40) 세미콘라이트
41) 디젠스
42) 코스온
43) 한국종합기술
44) 모비스
45) 에이루트
46) 핸디소프트
47) 잉크테크
48) 젬백스지오
49) 프로스테믹스
50) 엑세스바이오
51) 바른손이앤에이
52) APS홀딩스
53) CSA코스믹
54) 디지탈옵틱
55) 버추얼텍
56) 씨케이에이치
57) 시티랩스
58) 에스앤더블류
- #이미2020관리종목
- 2016년 이후로 4년 연속 적자, 2020년도 역시 적자 예상
- 2/15 내부결산시점 관리종목 지정 또는 상장폐지 사유 발생 및 상장적격성 실질심사 관련 상장폐지 우려 안내 공시 (최근 5사업연도 연속 영업손실 발생), 해당 사유가 감사보고서에서 확인될 경우, 상장폐지 가능성 있음
59) 씨티씨바이오
60) 투비소프트
61) 인포마크
62) 큐리언트
63) 아이씨케이
64) 서울리거
65) 넷게임즈
66) 센트럴바이오
67) 에스티큐브
68) NEW
69) 미코바이오메드
70) 제닉
71) 피씨엘
72) 지트리비앤티
73) 엘앤케이바이오
74) 삼강엠앤티
75) 넥슨지티
76) 넵튠
77) 스튜디오산타클로스
78) 동운아나텍
79) 게임빌
80) 리더스코스메틱
81) 토니모리
82) 아스타
83) 에이치엘비
84) GV
- 2/15 내부결산시점 관리종목 지정 또는 상장폐지 사유 발생 공시 / 관리종목지정우려사유 발생 (최근 4사업연도 연속 영업손실 발생), 해당 사유가 감사보고서에서 확인될 경우, 관리종목으로 지정될 수 있음
85) 드래곤플라이
86) 드림어스컴퍼니

[위험도 중]
루멘스, 세화아이엠씨, 코디, 에이프로젠제약, 웅진씽크빅

그 외.
KR모터스, 엔케이물산, 미래산업, 우진, 우리들휴브레인, 씨아이테크, 조일알미늄, 케이비아이동국실업, 삼영화학, 대구백화점, 진원생명과학, 진양화학, 삼성중공업, 우성사료, 코오롱머티리얼즈, 갤럭시아에스엠, 엔케이, 보해양조, 하이트론, 넥스트사이언스, 에이엔피, 상상인증권, 국보, 엘브이엠씨홀딩스, 금호전기, 웰바이오텍, 삼화전자, 경인전자, 부산주공, 체시스, 주연테크, 일정실업, 한국주강, 대한방직, 평화홀딩스
이엔플러스, 오리엔트바이오, 메타랩스, 선창산업, 전방, 비비안
- 거래소(KOSPI) 종목, 4년 이상의 연속 적자로는 상폐조건은 해당은 안되나 감사보고서 확인 필요



재무추이를 본 개인적 소감을 한 줄로 표현하자면 다음과 같습니다.
- 게임업종의 재무상태가 열악함, 이것이 사드보복의 여파인가 (썸에이지, 데브시스터즈, 조이맥스)
- 화장품 업종도 어려운 것 같음 (코스온, 세화아이엠씨, 코디 등)
- 의외로 2020년도 코로나 시대에 한국 상장사들이 몹시 선방
- 코로나로 인해 5G 관련 섹터들이 피해를 입은 것으로 추정됨
- 한계기업들 중 코로나 백신 및 치료제(후보물질 포함) 테마로 마지막 불꽃을 태운게 아닌가
- 과거 핫하던 작전주들이 올해 혹은 내년을 넘기기 어렵겠구나 (홈캐스트, 셀루메드, 엠젠플러스 등)
- 로지시스, 청보산업같이 연간 영업이익이 10억 미만의 회사도 꽤 있구나.. 한해 영업 이익이 1억, 2억 하는 수준...


이 종목 리스트에서 한계기업이 쏟아질 수도 있고,
생각지도 못했던 종목들이 상폐되거나 거래 정지가 될 수도 있겠죠.
맞고 틀리고를 따지기 위하여 쓴 글은 아니오니, 오류가 있어도 양해 부탁드립니다.
그리고 이 글을 보시는 모든 분들께 무탈하고 안전한 3월이 도래하길 진심으로 바랍니다.