★ 정보에서 사실과 의견을 구분 할 것
◆ 국 제
- 美FOMC 테이퍼링 11월 개시
매월 150억$씩 감축, 기준금리 동결
테이퍼링, 경제상황 따라 속도 변경

- 파월 기자회견
델타변이+공급망: 예상보다 길어져
총 수요는 매우 강함
복잡하지만 내년 해결 전망
인플레도 내년 안정적으로 2% 갈 것
금리인상, 완전고용 이루고 진행 예정

- 버지니아 주지사 공화당 당선
글렌 영킨(완전 친트럼프 계열) 당선
사실상 ‘바이든-트럼프 대리전’
공화당 후보 버지니아 12년만에 당선
작년 대선 바이든 압승 지역
아프간 철군, 코로나 재확산 쥐쥐율↓
뉴저지마저 초박빙 상태

- 바이든, 대놓고 시진핑 저격
‘기후회의 불참은 큰 실수’
中, 세계에 대한 영향력 상실
中은 ‘美 때문에 시간만 낭비’
양국, 기후변화 대응 놓고 갈등

- 친환경 요구에도 화석연료 투자↑
파리기후협정 후 기준 강화에도
주식, 채권 통해 석탄 석유 투자

- 지금은 ‘웩 플레이션’
극단적 물가 하락, 상승 반복
팬데믹 충격 탓에 파동 커져
초인플레 불황도 아닌 신조어
Whack flation: 후려치기+인플레

◆ 금 융
- 高금리,대출규제 보금자리론 막히나
주금공 MBS 발행 축소 여파
은행 대출 취급 여력 줄어
서울보증, 고액전세 보증 제한
서민 전세대출 문턱 높아질 듯

◆ 사 회
- 재난지원금 당정 충돌
김부겸, 재난지원금 공개 반대
여행등 피해업종 지원 시급
이쟤명, 거듭 가계지원 필요
선댸위 첫 회의서부터 거론
향후 국운영 놓고 갈등 예고

- 공정위 과징금 최대 2배 올린다.
과징금 고시 개정안, 연말 시행
담합 부과율 현행 10%→20%
지배적지위 남용, 관련매출 6%
부당지원액의 160%까지 부과

◆ 산 업
- 두산건설 매각 재추진
산은 ‘안정적 현금 확보 위해’
두산 자산 추가매각 필요
두산건설 부활 적기 판단

- 요소수 품귀에 산업 생태계 비상
`11년 이후 국내생산 중단
中의존도 80% 넘어
수출통제에 속수무책 상황
日 돈안돼도 내수물량은 생산
정부 외교 담판 외엔 대책 없어

- 카카오게임즈 NFT거래소 설립 예정
메타버스, 게임, 스포츠
디지털자산 거래대상 확대
대방형 메타버스 플랫폼 준비
3분기 실적 역대 최대
매출 209%↑ 4662억원

- 이오플로우, 3년내 中진출
웨어러블 인슐린 펌프‘이오패치’
中업체와 합작법인 설립 계약
국내 이어 연내 유럽 출시
혈당 측정센서, 신장투석기 개발

- 대원제약, 먹는 코로나 임상 2상
식약처, 티지페논 임상계획 승인
대웅제약, 제넨셀도 개발 속도

- 신세계, 명품 아울렛 실험
제주신화월드에 프리미엄 쇼핑센터
숙박,관광,명품 구매를 한번에
현지에 없는 럭셔리 브랜드 입점
3월 샤넬 팝업 행사에서 자신감

◆ 코 로 나
- 위드코로나 시작부터 1000명 급증
2667명, 역대 4번째 규모
방역 느슨해지고 모임 증가
당국 “확진자 더 늘어날 것”

◆ 증 권
- 시몬느이어 SM상선까지 상장 철회
조단위 연이은 상장 철회
최근 동종업 주가 급락에 상장 미뤄

- 제2 테슬라 리비안, 기업가치 70조
증권신고서 내용 요약
상업용 전기차 트럭,SUV 집중
레고 쌓듯 배터리 추가 장착 특허
아마존 물류 자동화 파트너
향후 사업 확장성 크다는 평가
작년 10억弗 순손실
대량 생산 시스템 여부도 불확실

◆ 부 동 산
- 서울 898곳 리모델링 허용
서울시 ‘2025 기본계획’ 마련
전용면적 최대 40% 늘리고
용적률 완화 항목도 구체화
임대주택 인센티브는 제외
건축심의 前 단지부터 적용
금호벽산, 잠원동아 등 해당

- 사견(美)
테이퍼링 일정 및 속도는 전망대로 나왔습니다. 해서 증시 불확실성 해소로 모두 상승 마감했습니다. 인플레이션에 대한 입장은 기존 ‘일시적이다’에서 ‘일시적일 것’으로 기대한다.로 한 발 후퇴했습니다. 근데 여전히 저 늠의 일시적 단어는 놓칠 못하네요 ㅎㅎ.
그럼 파월의 기자회견은 어땠을까요? 저는 주목하는 부분이 테이퍼링 속도는 향후 경제 상황에 따라 바뀔수 있다 이 부분인데 시장은 경제가 안 좋아지면 테이퍼링을 지연할 수 있다고 받아 들인 것 같습니다. 근데 반대로 고용상황이 좋아지면 속도를 높일 수도 있습니다.
인플레가 일시적이라는건 미국, 유럽 등 기축통화국의 주장일뿐 인플레이션 수치는 계속 올라가고 있습니다. 게다가 고용 환경도 완전고용에 가깝게 계속 개선되고 있습니다.
파월이 언급한 금리인상 조건에 완전고용이 있음을 꼭 기억하세요

9월 FOMC회의 끝나고 ‘저는 매우 매파적 발언이라 생각하는데 증시는 올랐다. 모르겠다.’ 했는데 그 다음날부터 나스닥 15000->14000 까지 빠졌습니다. 제 일간지야 다 박제되어 있으니 인중같이 올리겠습니다. 9월 FOMC 끝나고 아침 작성 된 내용이고 나스닥 차트 보시면 그 뒤로 쭉 빠졌습니다. 시장은 오늘 상승 마감했지만 내일까지 지켜봐야 오늘의 파월 발언이 매파인지 비둘기 인지 확인 가능합니다.

그리고 버지니아 공화당 당선은 바이든 정부에 큰 타격입니다. 급진파의 쥐쥐율이 급락함에 따라 사회복지 인프라 법안은 더욱 힘을 잃을 것으로 보고 있습니다. 이런 식이면 내년 중간선거에서 상원위원 50:50이 깨지는 상황이 나올 수 있습니다. 그러면 바이든 대통령 당선 당시 외치면 블루웨이브가 동력을 잃고 여소야대 구조가 형성 될 수 있습니다.
최근 주가가 급등하고 있는데 이런 때는 작은 빌미에도 쉽게 무너질 우려가 있습니다.
우선 내일 美시장 반응 한번 보고 말씀드리겠습니다.

- 사견(국장)
우려했던대로 외인의 수급은 일시적으로 어제 바로 순매도 조단위 기록했습니다. 다음주 목요일까지 옵션 하방이니 부디 하지마세요.... 3000묶고 패다가 2900까지 활짝입니다.
부디 매수 하실 때 매수 사유가 ‘저가매수’면 일단 손가락을 멈추세요. 제발...

환율은 80원 뚫렸는데 파월 기자회견 후에 달러지수 약세 보이면서 어느 정도 안정은 찾겠지만 한은이 국채방어에 여전히 나서야 하는 상황이라 상승세 전망합니다.

#사실과의견
출처: 한국경제 신문 (11월 04일)