최근 한국은행에서 발간한 디지털금융 패러다임 전환에 대한 보고서가 나옴.

https://www.bok.or.kr/portal/bbs/P0000528/view.do?nttId=10065930&menuNo=200434

한국은행이 비트코인 = 암호자산으로 인정하고 있고, 보수적인 감독기관에서 탈중앙/중개 금융 DeFi 성장 가능성에 대해 언급한 것이 파격적이라고 생각돼.

디지털전환 가속화, 모바일 인구가 증가함에 따라 디지털 혁신기술을 이용한 플랫폼 금융서비스가 기존의 금융회사에서 상품개발해서 각자 판매하는 비즈니스 모델을 대체하고, 중개기관(은행, 정부)을 필요로 하지 않는 블록체인 기술을 활용한 금융(비트코인,DeFi)의 발달로 시대의 흐름을 바꾸는 “패러다임 전환” 이 일어날 수 있음을 얘기하고 있어.

패러다임 전환의 주요특징은

1.기능별 분화 및 플랫폼화

토스, 카카오페이, 뱅크샐러드 등 테크기업들이 기존 금융회사들과 차별화된 모바일 접근성으로 고객을 끌어모으고, 한군데에서 여러 금융회사의 상품을 취급(예금,대출,보험,투자)하는 것. 위 테크기업들 처럼 모바일 접근성이 우수한 카뱅은 위 기업들이 하는것 + 자신의 상품도 판매하고 있지.

금융당국이 소비자의 편의성 향상을 위해 추진하는 오픈뱅킹(핀테크 업체들이 은행의 계좌조회,이체 기능 사용), 대출대환시스템(은행간 대출을 이동), 계좌이동제(자동이체 쉽게 이동) 등은 불편한 기존 주거래은행에 묶이는게 아닌, 마음만 먹으면 나에게 더 효용을 주고 이득을 줄 수 있는 곳으로 쉽게 옮겨갈 수 있는 시스템으로 앞으로도 상품 제공자(은행) 중심이 아닌 금융소비자 중심의 정책들이 계속 나올 거야.

편리하고 좋은 혜택으로 얼마나 고객들을 우리 플랫폼으로 많이 모으고(MAU), 오래 머무르게(앱 체류시간) 하여 여러 상품에 노출시키고, 여러 서비스를 제공하는 회사가 점점 기존 금융회사 고객들을 뺏어와 결국 하나의 플랫폼이 독점할거라고 생각해(토스는 정말 무서움. 카뱅, 카페도 잘할거야!)

2.탈중앙·탈중개화

제3자 기관의 보증없이 신뢰를 구축할 수 있는 블록체인이라는 분산원장기술을 활용한 자산의 탈중앙, 탈중개화. 사람들은 더이상 금융위기가 와도 보너스 잔치하는 은행, 위기때마다 돈을 풀며 우리 주머니속 현금을 똥값으로 만드는 정부를 믿을 수 없어. 전세계 어디서나 제재없이 국가간 송금이 가능한 비트코인, 중개기관에 수수료낼 필요없이 P2P 형태로 암호자산을 예치, 대출을 통해 금융서비스를 이용할 수 있는 DeFi(MakerDao, Uniswap)를 코인충, 투기꾼의 시선으로 보는건 이젠 좁은 시야야. 다른 기관도 아니고 “한국은행”이 썼어. 암호화폐가 금융역사의 티핑포인트, 변곡점이 될수도 있지 않을까? 암호화폐 분야에 먼저 뛰어드는 금융회사가 기회가 왔을때 잡을수 있을거야 (카뱅은 그라운드x랑 cbdc 준비하고 있고 계열사에 업비트도 있으니 이 분야에 진입시 이점이 있을거같아. 근데 나중에 은행도 없어지면 나도 먹고살 걱정을 해야될지도)

3.빅데이터, AI : 많은 고객을 끌어모은 플랫폼은 점점 데이터가 많이 쌓일거고, 경쟁회사와 그 격차가 많이 벌어질거야. IT서비스는 승자독식(Winner takes All) 구조를 가지니까(아마존,구글,네이버,카카오). 데이터 분석능력이 중요하게 될거고, 빅데이터를 활용한 기존에 할 수 없었던 고객 신용평가를 통한 대출, 보험, 펀드, 투자상품을 개발하는 능력이 중요할거같아. 기업 내 빅데이터 고급 인력을 많이 뽑아야 할거야. 또한 클라우드를 활용해 데이터를 잘 모으고, 잘 정제하고, 잘 분석하는 시스템을 만드는 것도 중요해지겠지.(카뱅은 현재 빅데이터 인력이 IT전체 인력중 15%정도고 계속 늘어가는 추세야. 부설 금융기술연구소도 설립했고 클라우드도 AWS와 협업중이야. 개인사업자 전용 빅데이터 분석 신용평가 준비법인 설립도 했어)

카뱅 고평가다, KB지주 + 신한 합친거보다 비싼게 말이되냐 당연히 이런말들이 현재를 생각하면 맞는데, 한국은행이 보고서에 쓴 것처럼,

앞으로 다가올 금융 패러다임의 변화에 카뱅이 기민하게 움직여서 은행들중 10년뒤 영업이익 1위 찍는다면 미래가치 당겨서 지금의 주가를 설명할 수도 있지 않을까?

<2줄요약>
정말 금융 패러다임의 변화가 올까?
카뱅의 10년뒤 주가는 어떻게될까

#카카오뱅크 #비바리퍼블리카 #암호화폐 #비트코인 #이더리움 #DeFi

디지털 혁신에 따른 금융부문 패러다임 전환 가능성 | 국제경제리뷰(상세) | 주간 | 발간주기별 검색 | 간행물 | 조사 · 연구 | 한국은행 홈페이지 한국은행 조사국의 국제경제리뷰를 제공하는 게시판 한국은행