★ 정보에서 사실과 의견을 구분 할 것
◆ 국 제
국제 주요 경제 지표
中 인민은행 지급준비율 11.5%
이전 12.0%
英 11월 건설 구매관리지수 55.5
예상치 52 이전 54.6
美 11월 CB고용동향지수 114.49
이전 113.03

- 美고용시장 전망
11월 고용추세지수 114.49 전월비 상승
11월 ADP민간고용 53만4천명 예상 상회
CB경제학자 ‘연말까지 고용 시장 회복 전망’
UBS ’S&P500 내년 상반기 5천포인트 돌파‘

- 천연가스 고점대비 40% 급락
美천연가스 8월 이후 최저가 기록
온화한 겨울철 날씨, 난방 수요 감소 예측
LNG프로젝트 등 긍정요인 작용 기대

- 中지급준비율 0.5%p 인하
1.2위안 유동성 공급 예상
헝다사태 및 전력난 직면, 경기 둔화 압력
중소기업에 대한 유동성 공급 위주
※지급준비율: 은행이 고객으로 받은 예금중 의무로 보유해야하는 비율

- SEC, 테슬라 조사 착수
태양광 패널 시스템 화재 관련, 테슬라 조사
前테슬라직원, 위험성 인지 불구 결함 숨겨
월마트, 테슬라 태양광 패널 화재 7번 이력

- 모더나, 백신 기술 특허소송 재판 패소
특허 판결 핵심, 약물 전달체 LNP
mRNA 백신에 보호막 제공, 세포 안 전달
아버터스, 모더나에 재라이선싱 반대 소송
모더나, 코로나백신 매출 5% 로열티 예상
향후 추가 백신개발 시 로열티 추가 지불
- 아마존, 항구대기 45일→2일로 축소
롱비치 대신 북쪽 무명항구 이용
컨테이너 자체 생산, 효율 증가
자체 물류망 구축 빛나

- 美 대만과 교역 역대 최대
대만, 8대 교역국으로 부상
관세 부담에 유턴기업 늘어
中 관세부담, 반도체 수요 겹쳐

◆ 금 융
- 高물가→高임금 악순환, 만성인플레 조짐
코로나 계기 디지털화 가속
IT인력들 몸값 치솟아
일반 근로자도 임금 인상 요구
기업, 고용 줄이고 제품값 올려
살아나는 경기 찬물 우려

- 될성부른 핀테크 발굴 나선 은행들
몸값 8,000억 한국신용데이터
소상공인 카드 매출관리 돌풍
신한금융, 서울옥션블루 투자
금산분리에 머나먼 핀테크M&A
비금융 스타트업 투자 15% 제한

- 카톡, 토스처럼 보험사들 디지털 전환
AI가 변액보험 펀드 추천
한화생명“카톡서 이용 가능”
삼성화재도 디지털 보험 출시
메트라이프 원앱 선보여

◆ 사 회
- 중대재해법 후폭풍
병력자 채용 꺼려, 기업들 이중삼중 점검
기업 의뢰 채용검진 건수 올해 30% 증가
건강 이유로 채용 안하면 인권문제 분쟁우려

- 기저질환 직원 야간근무 배제
재직자 관리 비상, 업무 재배치-근로시간↓
유병력자 근무전환 곳곳 갈등
추가채용 따른 인건비 증가 문제

- RCEP, 내년 2월1일 발효
日 中등보다 발효 1개월 늦어
CPTTP는 대선 앞두고 차일피일
※RECP: 역내포괄적경제동반자협정은 아세안 10개국과 한국, 중국 일본, 호주, 뉴질랜드 총 15개국 참여하는 FTA

◆ 산 업
- 해외출장 나서는 총수들
연말은 미래사업 구상 골든타임
이재용, 美출장 12일 만에 중동行
글로벌 네트워크 복원, 신사업 점검
정의선, 올해만 5번째 미국방문
UAM시설 참관, 워싱턴 인사 접촉
최태원, TPD포럼서 정책공조 강조
배터리 투자 엄청나 두려울 정도

- 찻값 인상, 싼타페 콜로라도 240만원↑
현대차 싼타페 디젤 7.7% 상승
한국GM 콜로라도 9.4% 상승
원자재 급등 찻값 상승 부추겨

- LG떠난 자리 삼성폰이 채웠다.
점유율 85% 압도적 1위
폴더블, 중저가폰 흥행 영향

- 영화 속 홀로그램 회의, 내년엔 현실로
스타트업 더블미, SKT 손잡고
5G 에지컴퓨팅, 클라우드 활용
실제 크기로 현실공간에 구현
스마트폰, PC로도 이용 가능

- 남들 철수할 때, 올리브영 옴니채널 대박
CJ올리브영, 사상 첫 연매출 2조
GS 롯데에 완승하며 독주체제
모두 비웃던 화장품 배송 성공
온오프 연결 옴니채널 전략 주효

- SMR,풍력 엔진 단 현대건설 재평가
美홀텍과 SMR사업 본격 진출
북미 원자력 프로젝트 수주 기대
해상풍력 국내 점유율 25% 목표
친환경 신사업 성장 땐 밸류 상승

- SK사바, 임상3상 백신 내년 상반기 출시
2상 성공으로 선구매 문의 증가
개발 늦지 않아 수요 충분

-한미약품, mRNA백신 기술확보
TF팀 꾸려 항함제 등으로 확장

- 메드팩토, 파이프라인 10개 임상
앱클론, 티움바이오도 개발 속도

◆ 코 로 나
- 인천 넘어 오미크론 전국 확산
신규 10명 인천교회, 남아공 방문 2명 추가
서울대, 한국외대 등 유학생 의심사례 증가
전파 속도 델타보다 5배, 전국 확산 전망

- 출입관리 힘겨운 식당, 접종확인 어려워
방역패스 확대 첫날’한숨‘
연말 단체예약 취소 타격
스터디카페 환불 잇따라
백신패스 반대 靑청원 22만명

◆ 부 동 산
- 외면 받는 신혼희망타운
과천 주암 사전청약 무더기 미달
전용 면접 좁고, 시세차익 환수해 청약↓
공공분양 29.2대 1로 인기

- 음성 기업도시 첫 분양, 랜드마크 기대
13년만에 대형 건설사 단지
수도권 경계, 서울 접근성 좋아
5,000가구 미니신도시 개발
남향배치, 4베이로 차별화
청약통장 6개월 지나면 1순위

◆ 증권
- 현대ENG 상장예심 통과
내년 상반기 코스피 입성

- 美소형주 오미크론 타격 대형주 2배
최근 러셀2000지수 7.4% 급락
내년 실적개선, 9% 상승 전망

◆美증시 요약
- 테슬라(-0.6%)
태양광 패널 결함 내부고뱔
SEC조사 착수

- 리비안(+8.2%)
유일한 테슬라 대항마
아마존 주요주주 큰 이점

- 루시드(-4.8%)
美SEC, SPAC거래 관련 소환

- 포드(+0.68%)
오미크론 확산 내년 3월로 사무실복귀 연기

- 애플(+2.5%)
키방크, 비중확대 의견 제시
`24년까지 서비스부문 매출 상승 전망

- 콜스(+6.2%)
행동주의펀드, 회사매각 요구
전자상거래사업부 분리 요구

- 델타항공(+6.6%)
- 아메리칸항공(+8.5%)
- 카니발(+9.3%)
- MGM리조트 (+5.8%)
- 라스베가스 샌즈(7.2%)
오미크론 우려 진정에 여행주 반등

- 웰스파고(+2.7%)
모건스탠리, 비중확대 투자 의견
자산민감주로 `22년 최선호주

- 엔비디아(-1.7%)
ARM 연방거래위원회 소송중

- AMD(-3.2%)
- 마이크론 테크놀로지(+1.2%)
코웬, `22년 최선호주 선정
견조한 대차대조표 긍정적 평가

- 코인베이스(-0.02%)
비트코인 가격 급락

- 모더나(-13.5%)
LNP 재라이선싱 반대소송 패소
모더나, 코로나 백신 매출5% 로열티 예상

WTI 69.88(+5.4%)
금 1,779(-0.26%)
10년물국채 1.436%(+9bp)
달러인덱스 96.29(+1.8%)

- 사견(美)
오미크론 불안감 감소로 3대 증시 강하게 반등하고 마감 했습니다. 美파우치의 오미크론 심각성 생각보다 낮다 발언으로 불안감 감소했습니다. 금리인상 우려는 Fed 인사들 침묵 기간이라 12월 FOMC까지 잠잠 할 것으로 예상됩니다.
12/10 발표되는 소비자물가 지표가 높게 나올테니 그 날 까진 금리인상 우려 매우 제한적으로 봅니다.
年6% 이상의 물가상승이 어느 정도인지 가늠하려면 근로자 연봉상승률이랑 비교하면 되겠습니다.

오미크론 우려 감소 지표로 ’유가‘와 ’10년물 국채금리‘를 가장 민감하게 보고 있습니다. 다행히 유가 70$까지 다 왔고 10년물 금리도 무려 하루만에 9bp 반등하며 장단기 금리 차 벌렸습니다.
장단기 스프레드 확장으로 금융주도 확실히 급등하며 마감했습니다.

지금까진 12월 FOMC 테이퍼링 가속화는 기정 사실화 되어있습니다. 국채금리는 이미 내년 3차례 금리인상을 전망하고 있습니다. 12월 점도표가 최대 관건인데 공식적으로 Fed에서 긴축 입장을 발표하는 시작이 점도표가 될 것으로 봅니다.

슬슬 긴축에 대한 대비가 필요해 보입니다.
양적완화 시기에 급등했던 자산들의 축소현상이 곳곳에서 보입니다.
양적완화 시기에는 돈이 똥값이라 미래가치 발굴에 수요가 몰리면서 자산을 펌핑했는데 긴축시기에는 돈 값이 금값이 되면서 은행으로 돌아갑니다. 돈은 긴축, 확장에 따라 돈을 높게 평가해 주는 곳으로 흐르게 되어 있습니다. 국장도 그렇고 확실히 기술주보단 가치주 실적주로 포트 조정이 필요해 보입니다.

- 사견(국장)
중국 지준율 인하는 확실히 국장에 호재입니다. 4일 연속으로 비차익 프로그램매수가 들어왔는데 매수 종목을 잘 보면 주요 몇몇 종목 집중 매수가 이루어 지고 있습니다.
인터넷 게임 2차전지는 확실히 소외되는 장으로 보입니다.
국장도 배당이 걸린 연말까지는 확실히 포트조정 필요합니다.

#사실과의견
출처: 한국경제 신문 (12월 07일)