[2차전지 소재기업 리포트]테슬라 잡은 엘앤에프, 하반기 미국진출 구체화 21.09.07

'1조원' 규모 테슬라 독일 공장 보조금 연말께 결정 21.09.06

시장주도주인 이차전지 에서 대장격 노릇을 하고 있는
에코프로비엠/엘엔에프 가 있습니다.

이거 지금이라도 타도되나?
너무 급등해서 부담스러운데 계속 가려나?
아직 안 오른 이차전지 소재주를 찾아서 투자해야하나?

가치투자자들도 고민하게 만들고 이차전지를 보유하고있지않은 투자자들은 시장에서 계속 소외감이 들고있는 상황입니다.

그런 상황에서 엘앤에프의 새로운 주가상승 동력이 생겨서 데리고왔습니다.

바로 해외시장진출.

시총이 아무리 무거운 삼성sdi도 미국공장진출 뉴스가 확실시되면서 주가가 굉장히 가파르게 올랐습니다.
SK이노베이션 조지아주 진출도 그랬고요.

이번 에코프로비엠도 10조 계약+해외진출 뉴스로 20% 급등을 했죠.

그러면 해외진출 계획이 있으면서, 저평가받고있는 회사는 어디가 있나... 엘앤에프?

물론 영익 대비 시총이 굉장히 무겁죠. 올해 260억정도 영익이 나오는데 시총이 무려 4조 4천억.? 말이되나..싶죠.

다만 앞으로 추가상승이 어떻게 바뀌는지 알아야죠.
22년 1300억
23년 2400억 정도의 영익이 예상됩니다.

그럼 동일한 양극재소재를 판매하고있는 피어와 비교를 해보죠.

에코프로비엠 시총 8조 7천억
21년 영익 1200억
22년 영익 2300억
23년 영익 3400억

포스코케미칼 시총 11조 8천억
21년 영익 1450억
22년 영익 1800억
23년 영익 2550억

아래 그림을 보면 3사의 생산케파 증설계획이 나옵니다.
23년, 24년까지 갈수록 비슷해지죠.
그러면 여기서 어느정도 시총 갭맞추기가 계속 될 수 밖에 없다고 생각합니다.

그리고 포스코케미칼의 해외증설 계획은 아래에도 나와있지만 25년부터 본격적으로 진출 할 계획을 세우고있습니다. 의미없는 원료공장진출 중국을 제외하고요.

그러면

1. 앞으로도 갭맞추기는 지속될 것이다
2. 하반기 미국공장진출 모멘텀이 생겼다.
3. 테슬라의 독일 배터리공장이 하반기에 승인받으면 엘앤에프가 주목받을 수 있다.

이상입니다~~~~

+@ 로 오늘 미국 민주당에서 전기차 보조금 정책이 제안됐죠. 이차전지 섹터 전체가 슝슝 날라갈 호재라고 봅니다~

#더부자 #엘앤에프